Czyli przekornie:
CO ZROBIĆ BY NIE „POPŁYNĄĆ”?
Niezwykle ważnym czynnikiem determinującym istnienie przedsiębiorstwa jest płynność finansowa, czyli zdolność do terminowego pokrywania swoich zobowiązań wobec różnorodnych wierzycieli (pracowników, dostawców, banków, urzędów).
- Brak płynności rozumianej jako brak zdolności płatniczej to najczęstszy powód upadku przedsiębiorstw na całym świecie.
- Zaburzenie płynności finansowej powoduje utratę zaufania ze strony dostawców i klientów, problemy z pozyskaniem inwestorów oraz uzyskaniem kredytowania, powstaniem karnych odsetek i kontroli ze strony urzędów, trudności w pozyskaniu wykfalifikowanej kadry pracowniczej oraz wiele innych. Dlatego też bardzo istotna jest znajomość czynników mogących spowodować jej utratę.
- Sygnały o problemach z płynnością finansową można podzielić na związane z:
- zarządzaniem kapitałem obrotowym (zapasy, należności, zobowiązania),
- zewnętrznym zadłużeniem przedsiębiorstwa,
- ponoszeniem nakładów inwestycyjnych.
- Najistotniejszym sygnałem o pojawiających się kłopotach przedsiębiorstwa jest znaczny spadek wskaźników płynności finansowej, dlatego też zarządzający przedsiębiorstwem powinni dokładnie zbadać co było przyczyną ich obniżenia i zastanowić się nad podjęciem odpowiednich działań korygujących o wiele wcześniej.
- Wskaźnik płynności bieżącej – CR (ang. current ratio) I STOPNIA informuje w jakim stopniu aktywa obrotowe pokrywają zobowiązania krótkoterminowe, a prościej: ile razy zobowiązania bieżące są pokrywane przez ewentualnie możliwy do „spieniężenia” majątek obrotowy (zalecane wartości wskaźnika: 1,5 – 2,0).
- Wskaźnik płynności szybkiej – QR (ang. quick ratio) II STOPNIA odzwierciedla natychmiastową zdolność przedsiębiorstwa do spłaty zaciągniętych zobowiązań ponieważ opiera się na płynnych aktywach obrotowych (czyli należności i inwestycje krótkoterminowe), a prościej: ile razy zobowiązania bieżące są pokrywane przez majątek obrotowy o wyższym stopniu płynności (bez zapasów), który łatwo można zamienić na gotówkę (zalecane wartości wskaźnika: 1,0 – 1,2).
- Wskaźnik wypłacalności gotówkowej (ang. cash ratio) III STOPNIA określa jaką część zobowiązań bieżących można bezzwłocznie spłacić przy wykorzystaniu gotówki w kasie, pieniędzy na rachunkach bankowych, innych środków pieniężnych, a prościej: zdolność firmy do spłaty zobowiązań z najpłynniejszych aktywów obrotowych, tj. ze środków pieniężnych (zalecane wartości wskaźnika: 0,2 – 0,4).